נקודות מפתח:
- ניהול סיכונים יעיל למסחר במטבעות קריפטוגרפיים דורש ממך לנקוט צעדים למזעור הפסדים ולמיקסום רווחים
- זה כרוך בהתחשבות בתנודתיות מחירים ובסיכוני שוק אחרים
- אסטרטגיות מרכזיות כוללות גיוון, ניטור יחס סיכון-תגמול, קביעת גודל פוזיציות, הוראות עצירה ואסטרטגיות וכלים אחרים.
- משקיעי קריפטו מתקדמים עשויים לשקול שימוש בגידור ונגזרים
מָבוֹא
מסחר במטבעות קריפטוגרפיים צובר פופולריות במהירות בקרב הציבור הרחב ומשקיעים מסורתיים.
עם זאת, השקעה במטבעות קריפטוגרפיים כרוכה בסיכוני תנודתיות. כמו מניות ונכסים מסורתיים אחרים, מחירי הקריפטו משתנים מספר פעמים בשנייה. יתר על כן, שוק הקריפטו פועל 24/7 ללא סגירה, כלומר המחירים משתנים מסביב לשעון.
גורמים נוספים משפיעים גם הם על המחירים, כולל גילוי מחירים, נזילות שוק, מודלים של הנפקת נכסים וגודלו הכולל של שוק הקריפטו - מה שהופך את מחירי הקריפטו לתנודתיים במיוחד.
חשוב שסוחרי קריפטו יעסקו בניהול סיכונים לאור האתגרים הנ"ל. אסטרטגיית ניהול סיכונים נכונה תעזור לכם למקסם רווחים ולמזער הפסדים.
הבנת ניהול סיכונים
ניהול סיכונים הוא תהליך של זיהוי וחשבונאות של הפסדי מסחר פוטנציאליים, אשר בתורו יאפשר לך למקסם את הרווחים שלך.
הצעד הראשון לקראת יצירת אסטרטגיית ניהול סיכונים כרוך בניתוח הסיכונים.
הסיכונים המובילים במסחר בקריפטו
ישנם מספר סיכונים שממציאי קריפטו צריכים להיות מודעים אליהם, כולל:
- סיכון שוק: מונח זה מתייחס בדרך כלל לתנודתיות של שוק הקריפטו הכולל; הוא ידוע גם כסיכון שיטתי
- סיכון ספציפי: מונח זה מתאר סיכונים המשפיעים על נכס או תחום ספציפי בשוק; הוא ידוע גם כסיכון לא שיטתי.
- סיכון נזילות: סיכון נזילות מתרחש כאשר יש יותר מדי קונים או מעט מדי מוכרים לנכס, מה שעלול למנוע ממך לסחור במחיר הנכון - או בכלל.
- מניפולציה בשוק: מסחר מתואם בקנה מידה גדול, כגון מסחר ב"שאיבה ודחיסה" ומסחר ב"שטיפה", יכול להשפיע באופן מלאכותי על נתוני המסחר, ולהקשות על משקיעים להחליט האם השקעה באמת כדאית.
- סיכון רגולטורי: תקנות לא מספקות או לא ברורות עלולות לספק לכם הגנה מועטה למשקיעים, להשאיר אתכם עם חובות מס לא ברורות, או לחשוף אתכם להונאות והונאות.
- סיכון מינוףמשקיעים חושפים את עצמם לסיכון נוסף של הפסד אם הם עוסקים במסחר ממונף, אסטרטגיה הכוללת הלוואה.
- אירועי אבטחה: חלק מפרויקטי הקריפטו פגיעים לפריצות וניצול לרעה, כלומר אסימון קריפטו חזק בדרך כלל עלול לאבד מערכו בעקבות תקרית.
- מסחר רגשי: פחד מהחמצה (FOMO), מכירות בהלה ומסחר יתר אגרסיבי - כולם יכולים להשפיע על הרווחים וההפסדים שלך.
בקיצור, כישלון בניטור שווקים, כישלון בהיערכות לאירועים בלתי צפויים והחלטות מסחר אימפולסיביות מכסים רבים מהסיכונים שאליהם חשופים משקיעים.
אסטרטגיות מפתח לניהול סיכונים יעיל
ניתן להשיג מידה מסוימת של הגנה פשוט על ידי התחשבות בכל סיכון. עם זאת, ישנן מספר אסטרטגיות המאפשרות ניהול סיכונים יעיל יותר.
נבחן מספר אסטרטגיות בהמשך.
גִוּוּן
פיזור תיקי השקעות כרוך בהשקעה במספר מטבעות קריפטוגרפיים ולא רק באחד.
ביטקוין (BTC) הוא מטבע הקריפטו הוותיק והידוע ביותר. הוא שולט בשוק הקריפטו עם שווי שוק של 1.4 טריליון פסו נכון ליוני 2024. עם זאת, ישנם מטבעות קריפטו פופולריים רבים אחרים, כמו את'ריום (ETH), מטבע הקריפטו השני בגודלו לפי שווי שוק.
אם אתם משקיעים אך ורק בביטקוין, תוכלו לגוון את תיק ההשקעות שלכם עם ETH. על ידי כך, ייתכן שתגביל את ההפסדים שלכם אם מחירי הביטקוין ירדו - בהנחה שמחיר ה-ETH לא יירד לצד מחירי הביטקוין.
ייתכן שהיתרונות של גיוון מוגבלים. ביטקוין נמצא בקורלציה גבוהה עם ETH ושאר שוק הקריפטו, דבר שעלול להגביל את היתרונות של אסטרטגיה זו.
חלק מהקריפטו האלטרנטיביים או "אלטקוינים" פחות מוכרים פחות מתואמים עם שאר השוק. למרבה הצער, הם עשויים להיות פגיעים אף יותר להפסדים מאשר ביטקוין, כלומר בחירת נכס לא נכון עלולה להוסיף סיכון נוסף לתיק ההשקעות שלך.
בסופו של דבר, עדיף לגוון בין מטבעות קריפטוגרפיים מוכרים, מבוססים ויציבים במידה מסוימת למרות המגבלות של אסטרטגיה זו.
גודל מיקום
קביעת גודל פוזיציה כרוכה בקביעת כמות ההון שתשקיעו במסחר. באופן טבעי, שימוש בכמות קטנה יותר של הון יגביל הפסדים.
אינסטופדיה מציע לא להשקיע יותר מ-2% מההון של אדם בכל עסקה. עם זאת, משקיעים בעלי סבילות גבוהה או תיאבון לסיכון עשויים להשתמש ביותר הון. גודל פוזיציה הוא בסופו של דבר קו מנחה למשקיעים המעוניינים להגביל את הפסדיהם.
יחסי סיכון-תגמול
יחסי סיכון-תגמול מייצגים את התגמול הפוטנציאלי שמשקיע יכול להרוויח על כל דולר שהושקע. במילים אחרות, יחסי סיכון-תגמול נמוכים יותר מייצגים סיכון נמוך יותר עבור אותם רווחים.
חישוב יחסי סיכון-תגמול יכול להיות מורכב. Investopedia מסביר כיצד לחשב על סמך גורמים שונים, כגון תחזיות של תשואות היסטוריות, הסתברויות משוקללות של תוצאות עתידיות ומודל תמחור נכסי הון (CAPM).
עם זאת, ייצוג יחסי סיכון-תגמול הוא פשוט. יחס של 1:5 פירושו שמשקיע מסכן דולר אחד ל-$1 כדי להרוויח $5, בעוד שיחס של 1:3 פירושו שמשקיע מסכן דולר אחד ל-$1 כדי להרוויח $3.
יחס סיכון-תגמול של כ-1:3 נחשב בדרך כלל לסיכון נמוך.
שימוש בניתוח טכני
ניתוח טכני כרוך בבחינת נתוני מחירים, גרפים, דפוסים ואינדיקטורים כדי לחזות תנועת מחירים ולחשב סיכונים ותגמולים.
בעוד שמבקרים טוענים שניתוח טכני אינו מדע עדין, דפוסים רבים המשמשים בניתוח טכני נצפים באופן נרחב. קווי מגמה, דפוסי המשך, היפוכים, דגלים, משולשים ודפוסים אחרים יכולים לעזור לך לחזות תנועות מחירים, כפי שמוסבר על ידי Investopedia. כָּאן.
למידה ומחקר מתמשכים
שוקי הקריפטו משתנים במהירות. אירועים והתפתחויות חשובים יכולים להשפיע על מחירי מטבעות קריפטוגרפיים קיימים, ונכסים חדשים יכולים להיווצר ולטלטל את השוק.
חשוב להישאר מעודכנים במגמות ובחדשות בשוק. משאבים שימושיים כוללים:
- צוברי שוק כמו קוין גקו ו קוינמרקטקאפ
- אתרי חדשות קריפטו מובילים כמו קוינדסק ו קוינטלגרף
- עדכוני חדשות מרובי אתרים כמו קריפטופניקה
- תובנות מחברות קריפטו כמו מחקר קוינבייס
קביעת פקודות עצירה-הפסד
פקודות סטופ-לוס מאפשרות למשקיעים לבצע עסקה באופן אוטומטי באירועים מסוימים - בדרך כלל על ידי מכירת נכס כאשר מחירו יורד לערך מסוים.
השיעורים היעילים ביותר תלויים בשאלה האם אתם סוחרים באופן פעיל לעומת השקעה לטווח ארוך.
לדוגמה, משקיעים לטווח קצר עשויים לבחור מגבלת 5% ולמכור גם לאחר תנודות קלות, בעוד שמחזיקים לטווח ארוך עשויים לקבוע מגבלת 20% ולמכור רק לאחר ירידות מחירים משמעותיות.
ללא קשר למגבלה האופטימלית, פקודות סטופ-לוס הן דרך יעילה להתמודד עם העובדה שמחירי הקריפטו משתנים במהירות ובכל שעות היממה.
מינוף כלי ניהול סיכונים
בורסות קריפטו ופלטפורמות מסחר מציעות כלים רבים אחרים לניהול סיכונים. פקודות עצירה נגררות, לדוגמה, הן הוראות סטופ ייעודיות שנעות בכיוון אחד על מנת לנעול רווחים או להגביל הפסדים, ומספקות גמישות רבה יותר מאשר המקבילות הבסיסיות שלהן.
בינתיים, פקודות "קבל רווח" (Tel Profit Orders) מכרו אוטומטית חלק או את כל ההשקעה שלכם כאשר מטבע קריפטו מגיע למחיר מסוים, מה שמבטיח שתרוויחו רווח כשזה אפשרי.
בדרך כלל, תצטרכו לגשת לתכונות אלו דרך הממשק המתקדם של בורסת הקריפטו שלכם או ממשק ספר ההזמנות. שימו לב שייתכן שחלק מהבורסות לא יציעו את כל התכונות.
שליטה רגשית ומשמעת
אף סוחר אינו חף מרגשות כשהוא מקבל החלטה, וישנם היבטים רבים בשוק הקריפטו שיכולים להשפיע על מצב הרוח של אדם.
היו מודעים לטכניקות קידום מכירות במגזר הקריפטו שמנסות לשחק על רגשות, כגון פחד, חוסר ודאות וספק (FUD), פחד מהחמצה (FOMO) והייפ. עליכם לחקור לעומק כל פרויקט וטוקנים לפני שאתם משקיעים.
כמו כן, היו מודעים לנטיות הלא רצויות שלכם ושל משקיעים אחרים - כגון מכירות בהלה, חמדנות ואסטרטגיות מסחר אגרסיביות.
עם זאת, גישה זהירה יתר על המידה עלולה גם לגרום לכישלון פעולה. זה יכול לגרום להפסדים בדיוק כמו גישה אגרסיבית. גישה צלולה ומאוזנת היא המפתח.
טכניקות מתקדמות לניהול סיכונים
גידור
אסטרטגיות גידור מאפשרות למשקיעים להגביל את הסיכון על ידי לקיחת עמדה בנכס מנוגד.
לעיתים, גידור כרוך ברכישת נכס הנמצא בקורלציה הפוכה עם ההשקעה המקורית. גידור מושלם הוא בקורלציה הפוכה עם הנכס המקורי.
לא תמיד ניתן למצוא מטבעות קריפטוגרפיים בעלי ביצועים בקורלציה הפוך.
עם זאת, קיימות שיטות גידור נוספות, כגון מסחר בנגזרים.
שימוש בנגזרים לניהול סיכונים
נגזרים - השקעות אלטרנטיביות התלויות בערך של מטבע קריפטוגרפי מסוים או מספר מטבעות קריפטוגרפיים - מספקות גישה אחת לגידור.
ישנם מוצרים נגזרים רבים זמינים. לדוגמה:
- חוזים עתידיים מאפשרים לך לקנות/למכור נכס במחיר קבוע בתאריך עתידי מסוים
- חוזי אופציות לתת לך את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור נכס לפני תאריך פקיעת החוזה
- חוזי הפרשים (CFDs) חוזים בהם אתה מסכים להחליף את ההפרש בערך הנכס בין מחיר פתיחה למחיר סגירה
- חוזי החלפה קבועים דומים לחוזים עתידיים אך אין להם תאריך תפוגה קבוע וניתן להחזיק בהם ללא הגבלת זמן
גישה לנגזרות קריפטו
ייתכן שפלטפורמת המסחר הרגילה שלך בקריפטו לא תציע נגזרות קריפטו. ייתכן שהיא גם תגביל את המסחר בנגזרות קריפטו לאזורים ספציפיים או לפלטפורמה נפרדת וייעודה.
ועדיין, קיימות כמה פלטפורמות נגזרות. בורסת הקריפטו הגדולה Coinbase מציע נגזרות קריפטו למשקיעים שאינם אמריקאים ומתכננת להרחיב זאת למשתמשים אמריקאים בעתיד. אתר צובר השוק CoinGecko מפרט א מגוון נגזרות אחרות שווקים הזמינים למשתמשים.
השירותים בבריטניה מוגבלים, מכיוון שהמדינה אסר על רוב המסחר בנגזרות קריפטו בשנת 2020.
השקעה בקרנות סל
קרנות סל (ETF) אינן נגזרים בפני עצמם. עם זאת, ניתן לצבור חשיפה לנגזרים על ידי השקעה בקרנות סל.
לדוגמה:
- קרנות סל של ביטקוין עתידיות להשקיע בחוזים עתידיים על ביטקוין, סוג של נגזר
- קרנות סל ביטקוין הפוכות אינם נגזרים אך בדרך כלל משתמשים בנגזרים כדי לספק תשואות כאשר קרן יורדת
בדרך כלל ניתן להשקיע בקרנות סל קריפטו דרך ברוקרים מסורתיים ולא בורסות קריפטו. שוב, זמינות הקרנות הללו תלויה במיקומכם.
מַסְקָנָה
ניהול סיכונים הוא חלק מרכזי במסחר בקריפטו, כמו בכל צורת השקעה אחרת.
עיסוק באסטרטגיות המתוארות במאמר זה יעזור לכם למזער הפסדים, למקסם רווחים ולהתחשב באירועים ותנועות שוק בלתי צפויות אחרת.
בנוסף למודעות לסיכונים, ניתן לנקוט באסטרטגיות בסיסיות ומתקדמות שונות כדי להגביל את הסיכון. ניתן להשתמש בטכניקות כגון פיזור וגודל פוזיציות כדי למזער הפסדים. ניתן גם להשתמש בגידור ובנגזרים כדי לקחת פוזיציה הפוכה.
סיכון אינו ניתן להימנעות מלאה ורווחים אינם מובטחים בהשקעות בקריפטו. עם זאת, האסטרטגיות הנכונות יעזרו לכם להפיק את המרב מתיק ההשקעות שלכם.
משאבים נוספים
מספר בורסות קריפטו מובילות וחברות אחרות פרסמו מדריכים בנושא ניהול סיכוני קריפטו. עיינו במדריכים הבאים:
- ByBit’s "ניהול סיכוני מסחר בקריפטו: כיצד להפחית חשיפה לסיכון"
- Kucoin’s "שליטה בניהול סיכונים במסחר בקריפטו"
- פידליטי'ס "טיפים לניהול סיכונים בהשקעות קריפטו"
- ג'מיני וקריפטופדיה "מטבעות קריפטוגרפיים מביאים משמעות חדשה לניהול סיכונים"
- ארקהם אינטל "סיכונים במסחר בקריפטו"
עבור מדריכים אורקוליים, שקלו את המשאבים הבאים:
- פרק הפודקאסט Cryptohopper "דיון בניהול סיכוני השקעות בקריפטו"
- בינאנס אוסטרליה “Crypto Trading Tools & Strategies – Risk Management”
- סמארט סיכון "תוכנית ניהול כספים וסיכונים למסחר במטבעות קריפטו ומניות בפורקס"
לבסוף, תוכלו למצוא קורסים באורך מלא בנושא ניהול סיכוני השקעות ב קורסרה ו אודמיקורסים אלה בדרך כלל עוסקים בהשקעות באופן כללי ולא במטבעות קריפטוגרפיים, אך בכל זאת יעזרו לכם ללמוד עוד על ניהול סיכונים.
