מהי חברת אחזקות וכיצד היא פועלת?

נקודות מפתח

• חברות אחזקה מחזיקות בחברות אחרות, במלואן או בחלקן.
• זה כרוך בהשקעה ובבעלות על מניות.
• ייתכן שתיהנו מהטבות מס, הטבות תפעוליות והגנות מפני סיכונים וחבות אם אתם מפעילים חברת אחזקות.
• נסביר בקצרה כיצד להקים חברה מסוג זה.

מהי חברת אחזקות?

חברות אחזקה הן עסקים המחזיקים בחברות אחרות - כולל חברות בנות בבעלות מלאה וחברות פורטפוליו בבעלות חלקית.

חברות אחזקה משיגות בעלות באמצעות אחזקות במניות, מה שמאפשר להן לקבל החלטות חשובות עבור עסקיהן, לעיתים ללא מעורבות ישירה בפעילותם של עסקים אלה.

בתמורה, חברות בנות ועסקי פורטפוליו מקבלים גישה להון ולהטבות אחרות הנלוות להיות חלק מארגון גדול יותר.

מהי שליטה באינטרס?

חברות אחזקה רוכשות בדרך כלל כוח הצבעה באמצעות בעלות על מניות.

אם חברת אחזקות משיגה כוח הצבעה מספיק כדי לקבל החלטות מפתח או להפעיל השפעה על חברה, נחשבת כבעלת השליטה.

שליטה מאפשרת לחברת האחזקות לקבל החלטות עבור חברת הבת (כגון הוספה והסרה של חברי דירקטוריון, הצבעה על מיזוגים ורכישות, קביעת תקציבים והשפעה על אסטרטגיות ותפעול).

רוב לעומת מיעוט

בדרך כלל, השליטה מתרחשת כאשר לחברת אחזקות יש רוב בחברה, או בעלות על יותר מ-50% מניות.

עם זאת, חברת אחזקות יכולה להיות בעלת שליטה גם כאשר יש לה אחזקת מיעוט. זה אפשרי עם מניה כפולה מבנה, מודל שבו סוג אחד של מניה מעניק כוח הצבעה רב יותר מהשני.

יתר על כן, חברות אחזקה בעלות אחזקות מיעוט יכולות להיות בעלות שליטה דה פקטו אם סיעות בעלי המניות חלוקות בהצבעותיהן.

שני סוגים של חברת אחזקות

יש הבחנה מרכזית נוספת: חברות אחזקה טהורות ומעורבות.

חברות אחזקה טהורות

חברות אחזקה טהורות אינן מייצרות מוצרים או מספקות שירותים מסחריים בעצמן. הן קיימות רק כדי להחזיק בשליטה בחברות בנות.

לחברות אחזקה טהורות יש בדרך כלל רוב בחברות בנות - הן בדרך כלל לא לוקחות בעלות חלקית בחברות פורטפוליו.

חברות אחזקה מעורבות

חברות אחזקה מעורבות משלבות שני תפקידים: הן מנהלות את הפעילות הליבה שלהן אך גם שומרות על בעלות על חברות אחרות.

חברת אחזקות מעורבת עשויה להיות בעלת רוב בחברות בנות, מניות מיעוט בחברות פורטפוליו, או שילוב כלשהו של שניהם. לעיתים, הם מעורבים ישירות בפעילות של חברות הבת שלה, אם כי נתון זה משתנה.

בעוד שהבחנה זו מוכרת באופן נרחב, היא לא תמיד מוגדרת בבירור - והיא עשויה להיות מיושמת באופן שונה בהתאם לתחום השיפוט ולהקשר.

כיצד חברת אחזקות יכולה לעזור לך

ישנם מספר יתרונות להפעלת חברת אחזקות.

• הגנה על נכסיםניתן להשתמש בחברת אחזקות כדי לפזר נכסים בין חברות בנות שונות, ולהגן על נכסים אלה מפני סיכון.
• יעילות מסייתכן שתוכלו לקבל פטורים ממס על רווחי הון ודיבידנדים על ידי הקמת חברת אחזקות. ייתכן שתוכלו גם להימנע ממיסוי כפול בין חברת האחזקות לחברות הבת שלה. הטבות המס המדויקות תלויות בתחום השיפוט שלכם ובחוקי המס שלה.
• הפרדת אחריותחברת אחזקות יכולה לבודד חברות בנות מסיכון, ולהבטיח שאחת מהן מוגנת כאשר אחרת מתמודדת עם בעיות פיננסיות או משפטיות.
• זמינות הוןחברות אחזקה יכולות לגייס ולתרום הון לחברות הבת שלהן, ובמקביל ליהנות מהביצועים הפיננסיים של אותן חברות בנות.
• מיזוגים ורכישותחברות אחזקה יכולות לייעל רכישות, מיזוגים, מכירת נכסים או מכירות.
• ניהול ואסטרטגיהחברות אחזקה עשויות להיות מעורבות הדוקה עם חברות הבת שלהן. לקיחת תפקיד מרכזי יכולה לעזור לכל החברות לפעול יחד ולשמור על אסטרטגיה ותדמית מאוחדות.

דוגמאות מהחיים האמיתיים

ישנן חברות אחזקה מפורסמות רבות. להלן, נבחן שתי חברות אחזקה מצליחות עם שורשים בבריטניה ובאיחוד האירופי.

יוניליוור בע"מ

יוניליוור היא חברת אחזקות רב-לאומית מעורבת. היא נבעה ממיזוג בין חברת מרגרינה הולנדית לחברת סבון בריטית בשנות ה-20.

בעשורים שלאחר מכן, יוניליוור רכשה מאות מותגי צריכה נוספים. כיום היא מחזיקה ביותר מ-400 מותגים ושמות מוכרים בעולם, ביניהם דאב, ליפטון, הלמן'ס ובן אנד ג'ריס.

יוניליוור איחדה את הזרוע ההולנדית שלה (יוניליוור NV) לזרוע הבריטית שלה (יוניליוור PLC) בשנת 2020. מטה החברה נמצא כעת בלונדון.

יוניליוור חבה את הצלחתה לאסטרטגיה חזקה: היא פעלה בכמעט 200 מדינות, התמקדה במוצרי צריכה חיוניים ושיווקה באגרסיביות.

קבוצת הבורסה לניירות ערך של לונדון (LSEG)

קבוצת הבורסה לניירות ערך של לונדון (LSEG) מחזיקה ומפעילה חברות בנות רבות, כולל הישות העיקרית שלה, בורסת לונדון.

LSEG הצליחה בכך שהתרחבה מעבר לפעילות בסיסית של הבורסה. בין היתר, היא רכשה את ספקית המדדים FTSE Russell בשנת 2015 ואת חברת הניתוח הפיננסי Refinitiv בשנת 2021, ונטלה על עצמה תפקידים רבים במגזר הפיננסי.

על ידי הצעת שירותים מגוונים ושירות אזורים שונים, LSEG נהנתה ממקורות הכנסה רבים ושונים.

כיום היא אחת מחברות האחזקות הפיננסיות החשובות בעולם.

כיצד להקים חברת אחזקות

מתכננים להקים חברת אחזקות? זה דורש זמן, מאמץ וכסף. הנה מה שכדאי לקחת בחשבון לפני שמתחילים.

• תחשבו על המטרות שלכםשקלו מה אתם רוצים להרוויח מהפעלת חברת אחזקות והתייחסו ליתרונות המפורטים לעיל.
• החלט על מבנה טהור או מעורב וחשוב עד כמה אתה מצפה להיות מעורב בחברות שבבעלותך.
• בחר תחום שיפוטטבעי להקים חברה בתחום השיפוט שלך, אך ייתכן שתשקול גם אזורים הידועים בחוקים הנוחים שלהם, כגון... הולנד או סינגפור.
• התאגדות: הגשת מסמכים לרישום החברה שלך, יצירת מסמכי ממשל תאגידי והקמת מבנה משפטי.
• גיוס הון ומימון החברההקמת חברת אחזקות אינה משימה פשוטה. ודאו שיש לכם הון מספיק כדי לתמוך ברכישות ומיזוגים. לחלופין, אם חברת האחזקות שלכם תתמוך בעסקים הקיימים שלכם, ודאו שתוכלו לתמוך בה באופן שוטף.
• ניהול עסקיםלאחר שהקמת חברת אחזקות, תצטרך להקים חברות בנות או לקחת בעלות על חברות אחרות.

Payset יכולה לעזור עם תשלומים חוצי גבולות עבור חברת האחזקות שלך

לחברות אחזקה יכולות להיות מבנה פיננסי מורכב וזרימת כספים קבועה, הן בין חברות בנות והן עם העולם כולו.

תזדקק לחשבון פיננסי עבור צורכי העסקאות היומיומיות שלך - ו-Payset יכול לעזור. שירות מהיר ומחירים תחרותייםאנו מספקים אלטרנטיבה לבנקים המסורתיים שתביא את כספכם לאן שהוא צריך להגיע.