כסף כשירות: איך זה עובד?

נקודות מפתח:

• כסף כשירות (MaaS) כרוך באספקת תשתית פיננסית לחברות שאינן בנקאיות, ובכך משלבת את הטכנולוגיה עם שירותים קיימים.
• זה מספק למשתמשי הקצה מגוון שירותים פיננסיים חדשים
• MaaS מקדם הכללה פיננסית וחופש מבנקאות מסורתית
• ציות לתקנות וצמיחה כלכלית הם שיקולים מרכזיים
• מגזר הכסף כשירות עשוי להגיע ל-1.44 מיליארד פונטי-טווח עד 2028.

מָבוֹא

כסף כשירות (MaaS) היא דרך אחת לספק ולגשת לשירותים פיננסיים דיגיטליים.

MaaS כוללת אספקת תשתית פיננסית לעסקים שאינם בנקאיים, אשר בתורם מציעים שירותים פיננסיים ללקוחותיהם באמצעות אתר אינטרנט או פלטפורמה קיימים.

המונח קשור ל בנקאות כשירות (BaaS), אשר מתייחס באופן דומה לאספקת תשתית בנקאית לחברות שאינן בנקאיות באמצעות API. לעיתים, MaaS מתייחס לחבילה רחבה יותר של שירותים פיננסיים דיגיטליים שאינם חלק מתחום הבנקאות המסורתית, כולל אך לא רק תשלומים, העברות כספים והמרת מטבע.

יחד, MaaS ו-BaaS מאפשרים מתן שירותים פיננסיים מוכרים בדרך חדשה. גישות אלו אינן קיימות רק מחוץ לתחום הבנקאות המסורתי. במקום זאת, הן חורגות מגבולות מה שהיה אפשרי בעבר באמצעות חידושים חדשים.

נבחן את MaaS ביתר פירוט במהלך מאמר זה.

מרכיבים מרכזיים של כסף כשירות

עסקים יכולים להשתמש בשירותי MaaS כדי לספק מגוון שירותים פיננסיים נפוצים, כולל תשלומים, העברות כספים, המרת מטבע וארנקים דיגיטליים.

שירותי MaaS כוללים גם רכיבים מרכזיים העומדים בבסיס כל יישום. עסקים ניגשים לעתים קרובות לשירותי MaaS דרך ממשק API, או ממשק תכנות יישומים, המאפשר לחברה לשלב את השירותים עם הפלטפורמה או אתר האינטרנט המקוונים הקיימים שלה.

לעתים קרובות, שירותי MaaS מבוססים על ענן, כלומר עסקים יכולים להשתמש בכל שירות מבלי לספק הרבה משאבי מחשוב או ניהול. 

שירותי MaaS הם לעתים קרובות מודולריים, כלומר עסקים יכולים לאמץ רק את השירותים שהם צריכים, או, במידת הצורך, להירשם למגוון שירותים בו זמנית.

דוגמאות לשירותי MaaS

MaaS מאפשר בסופו של דבר לחברות הפונות לציבור כמו סטארט-אפים של פינטק, פלטפורמות מסחר אלקטרוני ועסקים אחרים להציע שירותים פיננסיים ללקוחותיהן.

דוגמה אחת לשירות MaaS היא Shopify. לצד שירות החנות הידוע שלה, הפלטפורמה מציעה לסוחרים כלי תשלום, הלוואות, גיוס כספים, מלאי ומעקב.

דוגמה נוספת היא Square. למרות שהיא ידועה בעיקר בזכות אפליקציית התשלומים שלה ומסופי נקודות המכירה, Square מציעה גם תכונות נוספות כגון הלוואות עסקיות, ניהול שכר וכלי שיווק שניתן לומר שנופלים בקטגוריה של כסף כשירות.  

Klarna היא דוגמה בולטת נוספת ל-MaaS. השירות מספק שירותי עיבוד תשלומים, כולל תכונות של "קנה עכשיו, שלם אחר כך" (BNPL). עסקים המשלבים את Klarna יכולים לעשות זאת ישירות דרך API או דרך פלטפורמות פופולריות אחרות.

השפעה על הכללה פיננסית

מכיוון ששירותי MaaS זמינים מאוד, הם הרחיבו מאוד את הגישה לשירותים פיננסיים בקרב אוכלוסיות ללא גישה בנקאית או פחות בנקאית. סוג זה של גישה רחבה ופתוחה מכונה לעיתים הכללה פיננסית. 

במילים אחרות, כסף כשירות נוטה להיות זמין לאנשים פרטיים ולעסקים ללא קשר לעושרם, להון הנקי שלהם או למצבם הכלכלי הרחב.

אמריקה הלטינית היא מוקד בולט אחד להכללה פיננסית. במדינות כמו ארגנטינה ומקסיקו, שירותי ארנק דיגיטליים המופעלים על ידי MaaS צוברים פופולריות משום שהם מאפשרים למשתמשים להוציא ולחסוך כסף גם אם אין להם גישה לחשבונות חיסכון בנקאיים.

בינתיים, בבריטניה, "בנקים מאתגרים" קטנים, המופעלים בחלקם על ידי שירותי MaaS, החלו להציע שירותים פיננסיים מסורתיים - כולל אך לא רק חשבונות חיסכון, אשראי והלוואות, וכרטיסי אשראי. שוב, שירותים אלה נגישים מאוד לאזרחי בריטניה שאולי אינם מסוגלים לגשת לשירותי בנקאות מסורתיים. 

השלכות כלכליות של MaaS

כסף כשירות יכול לתרום לצמיחה כלכלית במגוון דרכים. 

מכיוון ששירותי MaaS נוחים ביותר, ומכיוון ששירותים מתחרים מספקים מגוון אפשרויות, מגזר MaaS המתרחב במהירות יכול למשוך כסף מלקוחות. 

אותה מגמה יכולה גם לאפשר לחברות להביא הכנסות ורווחים גדולים יותר. יתר על כן, האופי הדיגיטלי של כסף כשירות פירושו שצמיחה בתחום זה יכולה לקדם מכירות מקוונות ופעילויות עסקיות, ובכך לחזק את המסחר המקוון.

צמיחה בכל התחומים, כולל MaaS, יכולה לתרום לכלכלה הרחבה יותר של מדינה או אזור.

מדינות שחוות צמיחה בדרך כלל גם מפגינות יציבות פיננסית גדולה יותר. באופן טבעי, אזורים המטמיעים טכנולוגיות פיננסיות חדשות עומדים להפיק את המרב מ-MaaS.

תחזית מבוססת נתונים

למרות שמעט נתונים זמינים על גודל שוק ה-MaaS, שוק ה-BaaS נמצא במגמת עלייה, וצמיחתו עשויה לעלות במקביל להתקדמות בתחום ה-MaaS. 

נתונים מ-Grand View Research מציע ש גודל שוק ה-BaaS נמצא בעלייה מתמדת. שוק ה-BaaS העולמי היה גדול מ-1.422 מיליארד פונט ב-2022 ועשוי לראות הכנסות של יותר מ-1.474 מיליארד פונט ב-2030, המייצג קצב צמיחה שנתי מצטבר (CAGR) של 16.21 פונט ב-300 טון.

צפון אמריקה מייצגת את השוק הגדול ביותר עבור BaaS, עם נתח הכנסות של 34.16% בשנת 2021. השווקים הצומחים ביותר הם דרום מזרח אסיה ואוקיאניה, כולל אוסטרליה.

שיקולים ואתגרים רגולטוריים

למרות שלמדינות ואזורים רבים אין תקנות המכוונות ספציפית לכסף כשירות, המגזר מוסדר בדרך כלל במסגרת דרישות פיננסיות רחבות יותר.

כל השירותים הפיננסיים חייבים להיות מורשים/מורשיינים ולעמוד בתקנות פיננסיות מקומיות ובינלאומיות. תקנות כאלה כוללות, בין היתר, תקנות KYC/AML, תקנות פרטיות וכללים המיועדים לשירותים פיננסיים דיגיטליים ולחברות שאינן בנקאיות.

שיקול נוסף הוא הנוף הרגולטורי המשתנה. ממשלות משנות ומעדכנות ללא הרף חוקים ותקנות על מנת להסתגל לשינויים טכנולוגיים. 

אחריות זו משתרעת על חברות: ספקי כסף כשירות וחברות המשלבות שירותי MaaS חייבים לעמוד בקצב השינויים המהירים ולעמוד בחוקים המשתנים.

תקנות בריטניה והאיחוד האירופי

למרות שרגולטורים כמעט ולא מתמקדים ישירות ב-MaaS, כללים מסוימים רלוונטיים במיוחד. 

הנחיית שירותי התשלום האירופית (PSD2) והנחיותיה גרסה שלישית בקרוב קובעים כללים והטבות לספקי שירותי תשלום (PSP) שאינם חלק ממערכת הבנקאות הרגילה. אם שירותי MaaS נופלים תחת הקטגוריה של PSP, כללי PSD2 עשויים לחול עליהם.

בריטניה הטמיעה את PSD2 לחוקים שלה בצורת תקנות שירותי התשלום משנת 2017. לבריטניה יש גם... יוזמת הבנקאות הפתוחה, שמטרתה לאפשר ולעודד השתתפות של מגוון ספקי שירותים חדשים.

האבולוציה של שירותי כספים

בנקאות הייתה שירות מאז ומעולם. 

למרות שמערכת הבנקאות עברה אינספור שינויים במשך אלפי שנים, ההשלכות על הלקוחות ברורות. עד לאחרונה, עסקים והציבור הרחב יכלו בדרך כלל לגשת לחשבונות ושירותים פיננסיים רק דרך בנקים מסורתיים.

כאשר החל המעבר לבנקאות דיגיטלית באמצע המאה ה-20, מוסדות פיננסיים מסורתיים שלטו בחידושים החדשים. בנקים החלו להוסיף מחשבי מיינפריים החל משנות ה-50, אשר נועדו בעיקר לשימוש פנימי במשך העשורים הבאים. 

רק כמה חידושים הגיעו ללקוחות. בשנות ה-60, בנקים החלו להציע כספומטים. עד שנות ה-80, שירותי בנקאות דיגיטליים מוקדמים היו זמינים באמצעות טלפון ווידאוטקס במקומות מסוימים.

עם זאת, הופעתו של האינטרנט בשנות ה-90 סימנה את תחילתה של המימון הדיגיטלי המודרני. בנקאות מקוונת המשיכה לצמוח לצד האינטרנט בעשורים שלאחר מכן.

מימון דיגיטלי מודרני

כיום, הנוכחות הנרחבת של מימון דיגיטלי מאפשרת יותר שירותים פיננסיים מאי פעם, כולל עסקי שירותי כספים (MSB). 

MSB היא קטגוריה רגולטורית הכוללת שירותים פיננסיים שאינם בנקאיים. למרות שלא כל ה-MSBs הם שירותים מקוונים, חברות רבות בקטגוריה הן למעשה מקוונות.

התפתחות קשורה נוספת היא כסף נייד, מגמה שהונעה על ידי עליית הסמארטפונים בסביבות 2008 וארנקים דיגיטליים תואמים. כעת, לראשונה בהיסטוריה, יחידים ועסקים יכולים לשלוח, להוציא ולקבל כספים באמצעות מגוון שירותים ניידים - גם אם אין להם חברות ישירה בבנק או ברשת כרטיסי אשראי גדולה.

בנקאות כשירות (BaaS) וכסף כשירות (MaaS) קשורים למגמות אלו. הם מאפשרים לחברות לספק שירותים פיננסיים פתוחים ודיגיטליים מחוץ לגבולות מערכת הבנקאות המסורתית, והם מאפשרים אינטגרציה עם פלטפורמות מובייל ומקוונות. 

מגמות וחידושים עתידיים ב-MaaS

ניתן לשלב MaaS עם מגמות וחידושים פיננסיים אחרים, שרבים מהם חדשניים ונראים לעתים רחוקות במערכת הפיננסית המסורתית.

בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים

מגמה פיננסית מתפתחת אחת היא מטבעות קריפטוגרפיים. אסימוני קריפטוגרפיה ועסקאות מיוצגים בפנקסי חשבונות ציבוריים ושקופים הנקראים בלוקצ'יין. 

מכיוון שרבים משרשי הבלוקצ'יין ניתנים לתכנות, חברות יכולות לבנות שירותים חדשים שעשויים להיחשב כסוג של MaaS. אפילו חברות שאינן בונות יישומים ישירות על השרשרת יכולות לנתב עסקאות קריפטו דרך חברות שעובדות בשיתוף פעולה הדוק עם בלוקצ'יין.

בורסת הקריפטו הפופולרית Coinbase, לדוגמה, מספקת ממשק API המאפשרת לסוחרים לקבל תשלומים במטבעות קריפטוגרפיים דרך שירות Coinbase Commerce שלה.

למרות ששירותי מטבעות קריפטוגרפיים בדרך כלל אינם מקודמים במפורש כ"כסף כשירות", שירותים מסוימים המספקים גישה לקריפטו בדרך זו דומים ל-MaaS.

בינה מלאכותית

מגמה נוספת שעשויה להיות רלוונטית ל-MaaS היא בינה מלאכותית (AI). לבינה מלאכותית יש יישומים ברורים בתחום הפיננסים, שכן היא מאפשרת המלצות להוצאות ופעילות של משתמשים, החלטות ניהול חשבונות, מניעת הונאות, ניטור תאימות וסיוע אוטומטי.

מערכת הבנקאות המסורתית לא אימצה בינה מלאכותית באופן יסודי. אך מכיוון ששירותי בינה מלאכותית מוצעים בדרך כלל באינטרנט וניתנים לגישה למפתחים, שירותי MaaS וחברות פיננסיות דיגיטליות אחרות עשויות להיות הראשונות לאמץ את הטכנולוגיה.

סטרייפ, באופן בולט, יש פתחה שותפות עם OpenAI, יוצרת ChatGPT, בחזיתות שונות. שתי החברות פועלות לשילוב שירותיה הדדית. OpenAI תשתמש ב-Stripe כדי להפעיל תשלומים, בעוד ש-Stripe תוסיף את שירותי OpenAI למוצרים שלה. חלק מהמאמצים הללו, כמו דרכים יעילות לרכישת נקודות זיכוי לבינה מלאכותית, יגיעו ללקוחות.

שוב, שותפות זו אינה מקודמת במפורש כ-MaaS, אך זוהי דוגמה לחברות שאינן בנקאיות המחליפות שירותים פיננסיים מודולריים ודיגיטליים.

מַסְקָנָה

"כסף כשירות" הוא טכנולוגיה פורצת דרך ממגוון סיבות. ראשית, הטכנולוגיה משבשת את תעשיית הבנקאות המסורתית, והיא יכולה לסייע בבניית גישות חדשות למימון.

בנוסף לקידום צמיחה כלכלית ועמידה בדרישות רגולטוריות, מערכות MaaS יכולות להתחבר גם לטכנולוגיות מתפתחות כמו בלוקצ'יין ובינה מלאכותית (AI). יישומים עבור MaaS הם כמעט בלתי מוגבלים, מוגבלים רק למצב הנוכחי של המגזר. 

לבסוף, MaaS מועיל מאוד למשתמשים משום שהוא כוללני מבחינה כלכלית. שירותים פיננסיים המופעלים על ידי MaaS נגישים לעתים קרובות למשתמשים ללא קשר למצבם. חברות המציעות שירותים פיננסיים משלהן יכולות גם הן להשתמש בשירותי MaaS בקלות.

למידע נוסף על בנקאות כשירות, קראו את המדריך שלנו בנושא BaaS.